Poupança, CDB e Tesouro Selic lado a lado, já com IR regressivo.
A tabela reúne os três investimentos mais procurados pelos investidores conservadores com a mesma regra: R$ 10.000, capitalização mensal e desconto do imposto de renda regressivo (a poupança é isenta). Com a Selic em 14% e o CDI em 13.9%, a diferença entre os três vem principalmente de dois fatores: a pequena vantagem do CDI sobre a poupança e o impacto do IR no líquido.
| Prazo | Poupança | CDB | Tesouro Selic |
|---|---|---|---|
| 6 meses | R$ 10.382,84 | R$ 10.537,92 | R$ 10.541,66 |
| 1 ano | R$ 10.808,50 | R$ 11.146,75 | R$ 11.155,00 |
| 2 anos | R$ 11.747,63 | R$ 12.527,23 | R$ 12.546,60 |
| 3 anos | R$ 12.751,90 | R$ 14.060,01 | R$ 14.093,12 |
Em 36 meses, a diferença entre o melhor (CDB/Tesouro) e a poupança fica na casa de centenas de reais sobre os mesmos R$ 10.000 — é pouco em valores absolutos, mas cresce bastante em aplicações maiores e prazos mais longos.
Além dos três comparados, vale lembrar das Letras de Crédito (LCI e LCA), isentas de IR para pessoa física. Com rendimento de cerca de 85-90% do CDI, o líquido delas costuma empatar ou superar o CDB em prazos menores, compensando a liquidez reduzida. Se o seu banco oferecer uma boa taxa, vale incluir na análise.
Depende do prazo e da liquidez. Para prazos acima de 6 meses, CDB e Tesouro Selic superam a poupança. Para reserva de emergência, Tesouro Selic ou poupança. Para longo prazo, Tesouro IPCA+ tende a proteger melhor o poder de compra.
Porque o rendimento dela é limitado a 70% da Selic quando a Selic está acima de 8,5% a.a. Mesmo isenta de IR, esse rendimento menor fica abaixo do líquido de CDB e Tesouro em prazos maiores.
Em geral as taxas são muito próximas (CDI ≈ Selic). CDBs de bancos menores podem pagar mais (110% ou 120% do CDI), mas exigem atenção ao risco da instituição, dentro do limite do FGC.